Advanced Interest Rate Swap calculations in RIO 4.1

Summary: RIO now includes an advanced swap pricing model with support for caps, floors, swaptions, triggers, amortizing swaps and bermudan swaptions. 

Please contact Scanrate for more information in English.

Prisfastsættelse af RenteMax og FlexGaranti obligationer har været dækket af RIO systemet lige fra produkternes start. I RIO systemet kan de nye renteloftsobligationer sammenlignes direkte mod de traditionelle realkreditlån, ligesom brugerne kan regne deltavektorer og horisontafkast.

Efter renteloftsobligationernes indtog på det danske realkreditmarked har der naturligt været øget fokus på markedet for rentederivater. For at dække det behov har ScanRate nu udviklet to nye funktioner i RIO, som giver mulighed for at værdiansætte komplekse renteswaps.

Kontrakttyper dækker (kombinationer af) fast mod variabel rente swap, basis swap, caps, floors, europæiske swaptioner og Bermudan swaptioner. Hvert ben opsættes med en bred klasse af rentekonventioner, amortiseringsforløb, fixingregler og løbetider på den variable rente. Ved værdiansættelse af af eksisterende kontrakter kan programmet automatisk foretage opslag til seneste fixingrente.

Kontrakterne beregnes ved brug af rentestrukturmodellerne i RIO, og det er derfor muligt at sammenligne direkte mellem realkredit- og derivatmarkederne. Funktionerne kan levere par rente og spreads, nutidsværdier, BPV, deltavektorer mm. .

Samtlige swapberegninger kan foretages i RIO 4 eller fra Excel. Kontrakter kan specificeres direkte i regnearket eller brugeren kan alternativt oprette dem i RIO's database system og referere til dem via et kontrakt-id.

Som et eksempel på anvendelse af funktionerne har ScanRates modelgruppe skrevet om anvendelsen af asset swap pakker til afdækning af FlexGaranti og RenteMax lån i den seneste SPV udgivelse.

Hvis du er interesseret i en demonstration , beder vi dig tage kontakt til ScanRate.